文 | 木一 墨克
小微企業(yè)貸，在2019年變得萬眾矚目。
政府反復(fù)鼓勵，銀行被下發(fā)千萬級別的貸款工作量，就連小微企業(yè)的創(chuàng)始人都表示，“從未感覺被如此重視過?！?/p>
但小微企業(yè)貸的推進(jìn)之路，卻是困難重重：數(shù)據(jù)不足，風(fēng)險太高，利潤太薄……
各路企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，都在想盡辦法攻克難題，前前后后使用過幾波攻堅武器：POS貸、發(fā)票貸、支付貸，再到去年崛起的SaaS貸。
它們各有優(yōu)勢，卻又各有弊端，誰將殺出重圍，成為治療小微企業(yè)貸頑疾的良藥？
一、高度重視
半年多來，關(guān)于小微企業(yè)貸的利好，持續(xù)不斷。
2018年6月20日，國務(wù)院常務(wù)會議確定了進(jìn)一步緩解“小微企業(yè)融資難、融資貴”問題的措施，各個部門紛紛******相應(yīng)政策。
免雜費、降低稅率、降低法定存款準(zhǔn)備金率……政府在想方設(shè)法支持小微企業(yè)發(fā)展。
這是因為，小微企業(yè)與國計民生息息相關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，目前中國小微企業(yè)生產(chǎn)總值約占中國GDP總量的60%，并解決了全社會約70%的新增就業(yè)與再就業(yè)人數(shù)。
在政策的大力鼓勵下，小微企業(yè)貸確實迎來了小陽春。
央行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，普惠口徑小微貸款余額8萬億元，同比增長18%。
但即便如此，也難以填平小微企業(yè)貸的巨大缺口。
“每個分行都給了小微企業(yè)貸放款量的任務(wù)指標(biāo)。”一家銀行分行的小微企業(yè)貸部門負(fù)責(zé)人表示，他們今年的任務(wù)是放款2000萬。
但部分銀行只是將其視為“強(qiáng)硬的任務(wù)指標(biāo)”，并沒有太多的動力去推動。
某大型商業(yè)銀行員工邊一偉稱，直到去年10月，自己所在銀行小微部門的指標(biāo)完成度，甚至連10%都不到。
某股份制銀行上海分行對公業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人曾對媒體表示，他所在銀行里，民營企業(yè)和小微企業(yè)貸款通過率甚至不足4%。
倒不是銀行不想做，而是小微企業(yè)貸的風(fēng)控，實在是難做。
目前，評判一家小微企業(yè)整體經(jīng)營情況的數(shù)據(jù)并不多，且埋得很深。比如，工商、稅務(wù)、社保、水電、租金等數(shù)據(jù)，大多都沉睡在各個部門的數(shù)據(jù)庫中。
另一方面，小微企業(yè)的生命周期太短。據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息研究網(wǎng)數(shù)據(jù)，中國中小企業(yè)存活10年以上的不到2%，平均壽命2.5年。
在美國，這一數(shù)字達(dá)到了8年以上，是中國的3倍多。而日本和歐洲的小微企業(yè)生命周期更長，平均壽命高達(dá)12年。
對于信貸產(chǎn)品來說，生命周期越短，就意味著風(fēng)險越高。
“一邊是完不成任務(wù)，一邊是壞賬問責(zé)，你說我怎么選？”邊一偉很無奈。
盡管已被政策推到如此高度，小微企業(yè)貸依然步履蹣跚。
業(yè)內(nèi)的共識是：只有拿下數(shù)據(jù)，才能拿下小微企業(yè)貸。此后，針對小微企業(yè)貸的一場場數(shù)據(jù)攻堅戰(zhàn)，就此開打。
二、銀行戰(zhàn)場
做小微企業(yè)貸，歸根究底，就是要解決一個核心問題：數(shù)據(jù)。為了化解數(shù)據(jù)難題，金融玩家們曾經(jīng)嘗試過無數(shù)種方案。
最早登場的主角，是銀行。它們的第一次創(chuàng)新嘗試，是POS貸。
大約5年前，移動支付尚未普及。當(dāng)時，很多店鋪的結(jié)算方式，是一半用現(xiàn)金，一半用POS機(jī)。掌握POS機(jī)的銀行，可以根據(jù)流水，大概了解一家店鋪的經(jīng)營情況。
當(dāng)年有不少創(chuàng)新的銀行，如浦發(fā)、中信，都嘗試過POS貸。
“我們做了一段時間，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險不好控制?！币晃汇y行資深從業(yè)者稱，他們最終慢慢停了。
POS機(jī)的數(shù)據(jù)，實際上只能反映企業(yè)的一部分經(jīng)營狀況。
而當(dāng)時小微企業(yè)的其他數(shù)據(jù)開發(fā)不足，導(dǎo)致數(shù)據(jù)單一，銀行無法完全判斷貸款企業(yè)的還款能力，因此，很多銀行漸漸拋棄了POS貸。
近兩年，發(fā)票等稅務(wù)數(shù)據(jù)開始被挖掘，業(yè)內(nèi)將其稱為“發(fā)票貸”。
在某種程度上，發(fā)票確實能反映出一家企業(yè)的真實經(jīng)營狀況。不少業(yè)內(nèi)人士對這項數(shù)據(jù)開放后的前景，都極為看好。
國家也正在試圖放開稅務(wù)數(shù)據(jù)，并推動小微企業(yè)貸款。這項舉措有個專業(yè)名詞，叫“銀稅互動”。
自2015年起，市場上就有了幾家專注稅務(wù)數(shù)據(jù)的公司，如微眾稅銀、東方微銀、愛信諾等。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，稅務(wù)數(shù)據(jù)，能賦予其擁有者“上帝視角”——有了它，就能俯瞰企業(yè)全貌。
但在落地過程中，它所面臨的最大問題，就是小微企業(yè)的“避稅”操作。這一操作，被它們稱為“稅務(wù)優(yōu)化”。很多企業(yè)會選擇優(yōu)化稅務(wù)，放棄貸款。
但發(fā)票貸的潛力無限。
隨著金稅三期的推廣和稅務(wù)改革，很多針對小微企業(yè)的稅收在調(diào)整，小微企業(yè)們漸漸沒有了避稅的動力。只要沉淀一些真實的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，就能從銀行貸到低成本的資金，這對于小微企業(yè)的誘惑越來越大。
只是，現(xiàn)在銀稅互動的主要參與者，還是銀行。在這個過程中參與的金融科技公司，大多也是將數(shù)據(jù)提供給銀行。
這個領(lǐng)域是銀行的主戰(zhàn)場，而金融科技公司大多是送水者。
三、金融科技創(chuàng)新
隨著金融科技的崛起，兩種新的數(shù)據(jù)獲取方式，正在被緩慢接受。
“目前，在我們的授信客戶中，30%的客戶來自SaaS系統(tǒng)。”一家主營小微信貸的金融科技公司負(fù)責(zé)人袁天浩稱。
SaaS貸，是去年剛剛興起的一種貸款模式。
多年前，中國就出現(xiàn)了一些SaaS企業(yè)服務(wù)軟件，如金蝶、用友、浪潮等。最開始，它們的使用者主要是大中型企業(yè)，一般的小微企業(yè)使用得并不多。但在最近兩年，很多企業(yè)服務(wù)軟件開始針對小微型企業(yè)的特點，為其提供簡約版軟件。
此外，最近兩年，在很多細(xì)分行業(yè)，還崛起了一批垂直行業(yè)的SaaS服務(wù)系統(tǒng)商。比如，餐飲行業(yè)的客如云、二維火、菜么么等。
“這是SaaS進(jìn)化的兩個階段，在1.0階段，產(chǎn)品都是通用化的，到了2.0階段，產(chǎn)品就開始提供針對垂直行業(yè)的解決方案?！逼封佇∥⑿刨J業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人宋元文稱，SaaS 2.0的出現(xiàn)，開始為小微企業(yè)貸提供土壤。
但SaaS貸面臨最大的問題，就是如何保證其數(shù)據(jù)的真實性。
“數(shù)據(jù)都是客戶自己填寫的，很難保證真實性?！彼卧姆Q，現(xiàn)在SaaS系統(tǒng)的使用門檻很低，很多用戶都不需要店鋪和營業(yè)執(zhí)照的認(rèn)證，填寫一個手機(jī)號就能登錄。
“現(xiàn)在SaaS貸才剛剛出現(xiàn)，我們就發(fā)現(xiàn)一些人故意購買SaaS軟件，偽造流水?dāng)?shù)據(jù)申請貸款?！痹旌品Q，這樣的案例占比在逐漸增加。
他認(rèn)為，如果這個行業(yè)爆發(fā)，必將引來專業(yè)的騙貸大軍。因為數(shù)據(jù)造假太過容易，所以金融公司操作SaaS貸并不容易。
“工商、借貸、發(fā)票、銀行流水這些數(shù)據(jù)，我們都會和SaaS上的數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉驗證?！彼卧姆Q。
實際上，很多金融公司和SaaS系統(tǒng)合作，并非看重數(shù)據(jù)，而是看重“獲客”?！皩τ谛∥⑵髽I(yè)貸來說，最難的，是最后一公里的觸達(dá)。”宋元文稱。
以前，很多公司嘗試去“掃街”，發(fā)現(xiàn)就算大海撈針，找到有貸款需求的人，信任也很難創(chuàng)建。如果一個人上門就說，“把流水提供給我，我給你放款”，大多數(shù)老板會認(rèn)為他是競爭對手派來打探商業(yè)機(jī)密的。
如果一些SaaS系統(tǒng)在自己的產(chǎn)品中，加上“金融板塊”，給客戶們提供貸款和理財產(chǎn)品，就能挖出精準(zhǔn)客戶。
最好的SaaS金融產(chǎn)品，會給客戶“提前授信”，比如顯示“您可申請的貸款額度是10萬”。這樣一來，后期客戶的轉(zhuǎn)化率會更高。
那么SaaS貸的發(fā)展?jié)摿⑷绾危?/p>
大多數(shù)行業(yè)從業(yè)者還是持觀望的態(tài)度，認(rèn)為要看小而美的SaaS服務(wù)商能否爆發(fā)，而且它們還要成長到一定的量級，才能開花結(jié)果，布局金融。
宋元文稱，現(xiàn)在布局金融的SaaS平臺，大多都有上萬家商戶。在這場數(shù)據(jù)大戰(zhàn)中，最有想象力的，其實是支付貸。
“我們的授信客戶中，30%來自SaaS系統(tǒng)商，而另外的60%多，來自二維碼支付?！痹旌品Q。
隨著線上支付行業(yè)的覺醒，中國正在慢慢走進(jìn)一個無現(xiàn)金社會。
現(xiàn)在市面上出現(xiàn)了很多聚合支付平臺，它們將所有的支付通道集成起來，用戶通過它們的二維碼，就能成功支付。
這些聚合支付平臺正在成為支付貸的主力軍。
相對來說，二維碼支付的數(shù)據(jù)，真實度比SaaS系統(tǒng)更高，畢竟流水的偽造成本太高。聚合支付可獲取的數(shù)據(jù)維度和全度，也要高于當(dāng)年的POS貸。
支付貸未來是否最有想象力？
“二維碼支付還有巨大的空間，目前餐飲行業(yè)的滲透率是60%多，但在零售業(yè)和商超，還不足50%。此外，在很多三四線城市，二維碼支付也還沒有完全滲透?！彼卧恼J(rèn)為，支付貸在未來幾年，將成為小微企業(yè)貸的主力軍。
在這其中，還有一個不可忽視的玩家，那就是美團(tuán)。
SaaS貸和支付貸，目前美團(tuán)都有涉足。金融科技公司和巨頭之間，恐怕也終有一戰(zhàn)。
結(jié)語
POS貸尚未完全退出歷史舞臺，發(fā)票貸在茁壯成長，SaaS貸潛力不可小覷，支付貸無疑已成為龍頭。
未來，這四種模式將共同存在，相互補充。
小微企業(yè)貸的數(shù)據(jù)，正在點滴覺醒。
國內(nèi)小微企業(yè)數(shù)量已超過7300萬家，它們就如散落四野的金沙，其中機(jī)遇叢生，但只有充滿耐心、愿意深耕的拓荒者，才能淘出真金。
*文中部分受訪者為化名。
